智通财经获悉，字据公共阛阓研究机构TrendForce集邦商量探听泄漏，第一季耗尽性终局进入传统淡季，虽供应链偶有急单出现，但多半是个别客户库存回补行径，动能稍显疲软；与此同期，车用与工控应用需求受到通胀、地缘冲破、动力等要素影响，仅AI行状器在公共CSP巨头进入多数成本竞逐、企业建置大言语模子(LLM)风潮下异军突起，成为撑捏第一季供应链惟一亮点。基于上述要素，第一季公共前十大晶圆代工产值季减4.3%至292亿好意思元。
从排名来看，前五大Foundry第一季排名出现彰着变动，SMIC受惠耗尽性库存回补订单及国产化趋势加乘，第一季排名越过GlobalFoundries与UMC跃升至第三名；GlobalFoundries则遭车用、工控及传统数据中心业务修正冲击，滑落至第五名。
尽管AI揣测HPC需求相等强劲，TSMC第一季仍受到智高手机、NB等耗尽性备货淡季，营收季减约4.1%，经管至188.5亿好意思元，由于其他竞业相似濒临耗尽淡季挑战，因此市占守护在61.7%。第二季跟着主要客户Apple进入备货周期，及AI行状器揣测HPC芯片需求捏续肃穆，有契机带动营收呈个位数季成长率走势。
Samsung Foundry第一季相似受到智高手机季节淡季影响，加上Android中系智高手机及相近企业相似转以国产替代，先进制程与相近IC动能清淡，营收季减7.2%至33.6亿好意思元，市占守护11%。第二季尽管阛阓预期智高手机将重启备货，然就集邦商量的探听成果，由于第一季客户端有超备情形，导致第二季产量弘扬不如预期，而有筹商Apple在中国市占恐捏续受中系品牌影响，加上Samsung 5/4nm、3nm先进制程尚短少具领域客户、产能诓骗率较少，合座营通顺能受到抵制，估营收将捏平或仅较前季略增。
SMIC则受惠于IC国产替代趋势与中系Smartphone新机OLED DDI、CIS等相近IC拉货需求，第一季营收季增4.3%至17.5亿好意思元，营运弘扬优于同行，市占达5.7%、一举卓越GlobalFoundries与UMC跃升至第三名。第二季在618年中耗尽节带动供应链Smartphone与耗尽性电子急单助力下，将使八英寸与十二英寸产能诓骗率较前季略普及，虽部分将与ASP下滑相抵，但营收将可守护个位数季成长率，市占有望守护在第三。
UMC第一季尽管出货较前季略增4.5%，任性与年度价钱诊治ASP下滑相抵，使得营收仅微幅季增0.6%至17.4亿好意思元，市占5.7%。GlobalFoundries则由于车用、工控及传统数据中心订单库存修正尚未罢手，且适逢智高手机供应链拉货淡季，导致第一季晶圆出货季减达16%，营收滑落至15.5亿好意思元、市占经管至5.1%。
Tier 2 Foundry复苏冉冉，价钱竞争热烈、营运冷热分明
HuaHong Group第一季出货与产能诓骗率王人较前季复苏，尽管部分与ASP下滑相抵，营收季增2.4%至6.73亿好意思元，市占2.2%;Tower第一季天然合座产能诓骗率较前季微幅改善，然而受到出货家具组合变调影响使得ASP下滑，营收亦季减7.1%至3.27亿好意思元，市占1.1%。
而PSMC虽第一季十二英寸产能诓骗在内存投片回温下已有改善，有筹商内存客户以廉价Specialty DRAM较多，逻辑需求虽有急单但价钱受到抵制，甚而营收滑至3.16亿好意思元、季减4.2%;排名第九的Nexchip第一季营收为3.1亿好意思元，任性与前季捏平，市占约1.0%;VIS 第一季晶圆出货季减约4%，与一次性长约(LTA)收入认列相抵，营收任性与前季捏平，达3.06亿好意思元，市占1.0%。
不雅察第二季合座情景，因应中国年中耗尽季、下半年智高手机新机备货期将至，及AI揣测HPC与外围IC需求仍强等，供应链不竭接获揣测应用急单。然而，熏陶制程仍受阛阓疲软及价钱热烈竞争等不利要素冲击，复苏显得冉冉shibo体育游戏app平台，TrendForce集邦商量预估，第二季公共前十大晶圆代工产值仅有低个位数的季增幅度。
